ETF 수수료 비교와 TER 계산법, 실제 투자자 사례

 

ETF 수수료 비교와 TER 계산법, 실제 투자자 사례

운용보수만 보지 말고 TER(총비용비율)을 확인해야 장기 성과가 달라집니다. 이 글은 TER의 구성, 계산법, 비교 포인트, 실제 사례와 절감 루틴까지 한 번에 정리합니다.

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1) TER의 정의와 수수료의 본질

• TER = 운용보수 + 기타비용(회계·감사·법률·예탁 등) + 피투자ETF 보수 + 파생(스와프) 비용.
• 핵심: 장기 보유 시 실제 수익률을 결정짓는 비용은 TER입니다.
• 표면 보수 0.05%라도 TER이 0.14%면 연 1억 투자 기준 14만 원 지출.

2) TER 계산법 & 비교 시 체크리스트

1. 운용사 공시(투자설명서, 반기/연간 보고서)에서 항목별 비용 확인.
2. 동일지수/동일테마 내 TER 순위 비교(괴리율·유동성도 함께).
3. 재간접/합성형은 ‘피투자ETF 보수’·‘스와프 비용’ 누락 여부 재확인.

3) 예시 계산

항목	값	비고
운용보수	0.06%	표면 보수
기타비용	0.06%	회계·감사·예탁 등
피투자ETF 보수	0.02%	재간접 구조
TER	0.14%	합계

표면 0.06% vs 실질 0.14% → 20년 복리에서 잔고 격차가 커집니다.

4) 실제 투자자 사례(요지)

• 동일 금액으로 저 TER(0.006%) vs 높은 TER(0.14%) ETF를 10년 보유.
• 연간 0.13%p 차이지만, 10~20년 누적 시 수십만~수백만 원 차이 발생.
• 장기 목적 자금일수록 TER 확인이 필수 루틴.

5) 비용 절감 실전 루틴

1. ETF 비교 플랫폼/리서치에서 TER·총보수·성과를 한눈에 비교.
2. 신규 보수 인하 공지 시 갈아타기 검토(세금/거래비용 포함).
3. 연 1회 정기 점검: TER·괴리율·유동성·추적오차 업데이트.

6) 결론

• 장기 수익률은 TER 관리에서 갈립니다.
• 동일지수 내 가장 낮은 TER + 충분한 유동성 ETF가 기본값.
• 정기 점검·자동화로 비용을 체계적으로 낮추세요.

본 글은 정보 제공 목적입니다. 운용사 공시·약관·수수료·세율은 변동될 수 있으니, 최종 결정 전 최신 자료를 확인하세요.