ETF 실전 가이드: 상품 비교부터 자동 리밸런싱, 장기 포트폴리오 설계까지

 

ETF 실전 가이드: 상품 비교부터 자동 리밸런싱, 장기 포트폴리오 설계까지

ETF를 고를 땐 총비용(TER)·지수/구성·성과·유동성을 종합 비교하고, 실행 단계에선 적립식(DCA)·자동 리밸런싱·정기 점검을 루틴화하세요. 이 글은 바로 적용 가능한 체크리스트를 제공합니다.

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1) ETF 선택 기준: 4가지 축

• 비용(TER): 운용보수 + 기타비용 + 스와프/피투자ETF 보수까지 확인.
• 지수/구성: 광범위 지수(코어) vs 테마/액티브(위성) 목적 구분.
• 성과/위험: 6~36개월 성과, 변동성, 최대낙폭, 추적오차.
• 유동성/괴리율: 거래량·스프레드, 가격 vs NAV 괴리 관리.

2) 자동 리밸런싱 전략

• 주기: 6~12개월 또는 ±5% 밴드.
• 툴: 증권사 MTS/포트폴리오 추적 앱/스프레드시트(App Script 연동).
• 규칙 예시: 목표 수익률 초과분 → 저변동 ETF로 이동 / 하락장 → 성장 코어 확대.

3) 예시 포트폴리오(장기)

자산군	비중(예시)	메모
미국 대형주(코어)	40~50%	저 TER 지수형 우선
성장/테마(위성)	10~20%	과도 비중 금지
신흥국	10~20%	달러 비중·환리스크 고려
채권	10~30%	금리 사이클·듀레이션 조절
현금성	0~10%	기회비용 vs 안전판

4) 세금·계좌 메모(국내 기준)

• 국내 상장 주식형: 매매차익 비과세, 분배금 15.4%.
• 국내상장 해외/채권/원자재: 매매차익 또는 과표기준가 증가분 중 작은 금액에 15.4%, 분배금도 15.4%.
• 계좌: ISA(순이익 비과세 한도+9.9% 분리과세), 연금계좌(과세이연·저율 분리과세) 우선 검토.

5) 실행 체크리스트

1. 동일지수 내 TER 최저 + 유동성 충분한 ETF 선택
2. 급여일 +1영업일 자동이체·자동매수(DCA) 설정
3. 리밸런싱 규칙 명시(6~12개월·±5%) 및 알림 ON
4. 분기 점검: 괴리율·추적오차·분배 정책·세금 변화

본 글은 정보 제공 목적입니다. 세법·상품 조건·수수료는 변동될 수 있으니 최신 공시와 약관을 확인한 뒤 결정하세요.